El plan de Rivian de enviar un chip de automatización interno es otra señal de que los clientes quieren opciones fuera de Nvidia.
riviano‘s (RIVN Interés legal 4,28%) El Día de la Autonomía y la IA comenzó la semana pasada NVIDIA (NVDA +0,99%) La historia del crecimiento.
Rivian, que se especializa en camionetas eléctricas y SUV, dijo que planea enviar una nueva computadora autónoma en sus vehículos R2 para fines de 2026, construida alrededor de un chip interno diseñado para ejecutar software de conducción autónoma.
Rivian no es un cliente importante de Nvidia, por lo que hoy no se trata de pérdida de ingresos. Se trata de un patrón: más empresas están buscando formas de depender menos de los costosos chips de IA (inteligencia artificial) de Nvidia, y esa tendencia se está volviendo más importante cuando el precio de las acciones de Nvidia ya asume años de dominio continuo.
Fuente de la imagen: Rivian Automotive.
Rivian fabrica su propio silicio
Durante el lanzamiento del Auto & AI Day, Rivian dijo que su plataforma de hardware actualizada incluye un chip de inferencia interno («inferencia» es el paso en el que un modelo entrenado hace predicciones en tiempo real en el vehículo).
«No podría estar más entusiasmado con el trabajo que nuestros equipos están haciendo en automatización e inteligencia artificial», dijo el fundador y director ejecutivo de Rivian, RJ Scaringe, en el comunicado de prensa de la compañía sobre su nuevo silicio. «Nuestra plataforma de hardware actualizada, que incluye nuestro raro chip 1600 TOPS en su interior, nos permitirá lograr avances significativos en la conducción autónoma para, en última instancia, cumplir nuestro objetivo de entrega (nivel 4 de conducción autónoma)».
Traducción: Scaringe cree que el nuevo chip de la compañía de vehículos eléctricos ayudará a Rivian a lograr la conducción sin intervención humana.
Para los inversores de Nvidia, lo importante no es el momento ni la lista de características de Rivian. Más bien, es el hecho de que puede satisfacer sus necesidades con un chip personalizado, en lugar de depender de una solución informática de Nvidia.
Nvidia estará bien sin Rivian
Nvidia, por supuesto, todavía está en una categoría de peso diferente. Sus ingresos del tercer trimestre fiscal fueron de 57.000 millones de dólares. Además, lo que demuestra cuán central se ha vuelto su negocio de centros de datos para la construcción de IA, los ingresos del centro de datos representaron la mayor parte de estos ingresos, alcanzando los 51.200 millones de dólares, un aumento del 66 % año tras año. Esto superó los ingresos del tercer trimestre de Rivian de casi 1.600 millones de dólares.
Impulsando el posicionamiento intangible de Rivian en comparación con los chips de IA, la división automotriz y de robótica de Nvidia sigue siendo pequeña en comparación con toda la compañía, con ingresos en el tercer trimestre de 592 millones de dólares.
Aún así, cuando se yuxtapone con movimientos similares de otras empresas de tecnología que se centran en soluciones internas de silicio de IA, el movimiento de Rivian podría ser interesante.
Las alternativas aumentan
El mayor problema es que Rivian no está ni mucho menos solo en el intento de controlar sus costos de IA.
Alfabeto (¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡ Tipo de interés legal 0,51%) (GOOGL Tipo de interés legal 0,49%) ha construido sus propias unidades de procesamiento tensorial, o TPU, y las ofrece a través de Google Cloud como alternativa a los chips Nvidia. Los TPU son aceleradores de IA diseñados a medida, lo que significa que los chips se construyen específicamente para software de aprendizaje automático y se utilizan tanto para entrenamiento como para inferencia.
Amazonas (AMZN +0,20%) hace algo similar dentro de su brazo de computación en la nube, AWS. La compañía desarrolla sus chips Trainium para entrenar modelos de IA y recientemente anunció que sus nuevos Trn3 UltraServers pueden escalar hasta 144 chips Trainium3 para grandes cargas de trabajo.
Si bien no existe un reemplazo perfecto para las unidades de procesamiento de gráficos (GPU) de inteligencia artificial de Nvidia, Rivian es la última de una lista cada vez mayor de empresas que idean formas de ser menos dependientes de Nvidia.
El cambio de hoy
(0,99%) $1,75
Precio actual
$178.03
Puntos de datos clave
Mercado de capitalización
4,3 billones de dólares
La serie del dia
$174,91 -$178,19
Serie 52 semanas
$86,62 -$212.19
Doblar
4,1 millones
Volumen promedio
192M
Margen bruto
70.05%
Rendimiento de dividendos
0,02%
Por supuesto, Nvidia puede crecer a medida que se expanden sus alternativas de chips, pero el crecimiento podría desacelerarse y los márgenes podrían reducirse si la competencia aumenta sólo modestamente; Cuando los consumidores tienen sustitutos confiables, el poder de fijación de precios se modera.
Nvidia sigue siendo líder en el espacio, y la demanda de sus últimas plataformas es surrealista, y la gerencia destacó en los resultados del tercer trimestre fiscal de Nvidia que sus ventas de Blackwell estaban «fuera de serie» y que se vendieron «GPU en la nube».
Aun así, dada la relación precio-beneficio de Nvidia de 44, los inversores esperan un crecimiento rápido y continuo en los próximos años sin compresión de márgenes. A un precio como éste, pequeños cambios en el comportamiento del mercado pueden asustar a los inversores. Y para ser claros: Rivian fabricar su propio chip no decidirá el futuro de Nvidia, pero se ajusta a la misma lógica de construcción versus compra que se aplica en las empresas de nube más grandes. Por lo tanto, los inversores deberían considerarlo un riesgo real y algo que vale la pena vigilar.
