La evidencia se está acumulando: ¿Debería comprar Nvidia antes de 2026?

Se está acumulando evidencia de que los inversores deberían comprar NVIDIA (NVDA +0,03%) de cara a 2026. Veamos tres razones para poseer acciones de cara al nuevo año.

1. Nvidia no muestra signos de desesperación en su crecimiento

La empresa Nvidia ha sido la mayor ganadora de la inteligencia artificial (IA) en los últimos años debido al increíble crecimiento que ha logrado. En el último trimestre, sus ingresos aumentaron un 62% a 57 mil millones de dólares. Aún más impresionante es que sus ingresos se han más que triplicado en los últimos dos años y casi diez veces en los últimos tres años.

En general, el crecimiento de Nvidia es un resultado directo de la construcción continua de su infraestructura de inteligencia artificial. Alrededor del 90% de sus ingresos provienen de su división de centros de datos, donde sus unidades de procesamiento de gráficos (GPU) se utilizan para ayudar a entrenar modelos lingüísticos (LLM) a gran escala e impulsar la inferencia de IA. En particular, la cartera de redes de centros de datos está creciendo incluso más rápido que sus chips, con unos ingresos del último trimestre que aumentaron un 162% hasta los 8.200 millones de dólares.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Por tanto, el crecimiento de Nvidia está directamente relacionado con la construcción de centros de datos sostenibles. Además de eso, la empresa está en una buena posición para ver un crecimiento continuo de los ingresos. Las tres principales empresas de computación en la nube: Amazonas, microsofty Alfabeto — Todos han indicado que gastarán agresivamente en infraestructura de IA el próximo año para tratar de mantenerse al día con el aumento de la demanda. Las tres empresas indicaron que actualmente están al límite de su capacidad. Mientras tanto, Oráculo está construyendo enormes centros de datos para OpenAI como parte de un acuerdo de nube de 300 mil millones de dólares, y otras empresas también están gastando mucho en su propia infraestructura de IA, incluida Metaplataformas y xAI de Elon Musk. Además, los países también están construyendo un gran centro de datos en un contexto de IA convencional.

Nvidia también recibió más buenas noticias recientemente cuando la administración Trump le dio aprobación a la compañía para vender su chip H200 a algunos clientes comerciales chinos. La administración anteriormente prohibió todas las ventas de GPU a China, incluido su chip H20 diseñado específicamente para el país, pero ahora se le permitirá vender su chip H200 aún más potente.

El cambio de hoy

(0,03%) $0,06

Precio actual

$176,35

Puntos de datos clave

Mercado de capitalización

4,3 billones de dólares

La serie del dia

$174,91 -$177,48

Serie 52 semanas

$86,62 -$212.19

Doblar

2,3 millones

Volumen promedio

192M

Margen bruto

70.05%

Rendimiento de dividendos

0,02%

2. El negocio de Nvidia tiene un amplio espectro.

Lo que convierte a Nvidia en el principal beneficiario de la construcción de una infraestructura de IA es lo que ha construido alrededor de sus chips. Esto se debe en gran medida a su plataforma de software CUDA, que creó como una forma para que los desarrolladores programaran fácilmente sus chips para tareas fuera de su propósito original de acelerar la representación de gráficos en videojuegos. Si bien la adopción ha sido lenta en otros mercados, la compañía ha impulsado cautelosamente CUDA a universidades y laboratorios de investigación que realizan trabajos iniciales en IA. Esto creó una generación de programadores capacitados en su plataforma, y ​​gran parte del código y las bibliotecas centrales de IA se escribieron en su software y se optimizaron para sus GPU.

Sin embargo, la empresa no se quedó ahí. También creó un sistema de comunicación patentado para transferir rápidamente datos entre sus chips, permitiéndoles esencialmente actuar como una unidad poderosa. Esto evita en gran medida que los clientes mezclen y combinen chips en un clúster de IA, ya que para optimizar el rendimiento de sus GPU, los clientes también necesitan su sistema NvLink. Esto ha ayudado a Nvidia a capturar alrededor del 90% del mercado en el espacio de centros de datos de GPU.

Si bien los ASIC (circuitos integrados de aplicaciones) de IA personalizados están ganando popularidad, estos son chips preprogramados diseñados para tareas específicas y carecen de la flexibilidad de las GPU genéricas. La capacidad de la GPU para programarse en un panorama tecnológico que cambia rápidamente es, en última instancia, una gran ventaja y la razón por la que estos chips seguirán siendo un elemento básico del centro de datos.

3. Las acciones de Nvidia todavía tienen una valoración relativamente barata

A pesar del enorme crecimiento de Nvidia a lo largo de los años y las sólidas perspectivas, las acciones siguen siendo relativamente baratas. Cotiza con una relación precio-beneficio (P/E) de poco menos de 24 veces las estimaciones de los analistas para 2026 y una relación precio/beneficio-beneficio (PEG) de menos de 0,7 veces. Los PEG positivos por debajo de 1 generalmente se consideran infravalorados.

Dado el crecimiento por delante de las acciones y su atractiva valoración, la evidencia apunta a que Nvidia será una empresa que se podrá poseer en 2026.