00:00 josh
El presidente Trump aprobó el lunes la venta de los chips de IA H200 de Nvidia a China, pero la respuesta de Wall Street fue silenciosa. Y aún quedan dudas sobre la demanda real de China. Para obtener más información, contamos con el editor de tecnología financiera de Yahoo, Dan Howley. Dan.
00:13 y hawley
Sí, Josh, aquí también hay algunos factores. La primera es si realmente terminan o no en China. Realmente me preocupa que China no obtenga estos chips como lo hizo con el H20. Eh, ha habido mucho debate sobre si ese plan de no cubrir los H20 después de que el presidente Trump los aprobara para su exportación era una herramienta para algún tipo de uso en EE. UU. para obtener chips de alta gama. Esto incluye probablemente barras H200, Hopper 200 o barras Blackwell.
00:46 y hawley
Uh, todavía no lo tenemos del todo claro. El presidente Trump dijo que el presidente Xi Jinping de China, ya sabes, estaba contento con la conversación sobre el H200, pero en realidad no está diciendo, bueno, envíelos.
01:05 y hawley
Los chips Blackwell son obviamente los últimos chips de Nvidia, eh, B300, ese es el Blackwell Ultra, luego está el B200, el Blackwell estándar. China obtendrá el H200, que se basa en la antigua arquitectura Hopper.
01:19 y hawley
No se trata sólo de si China los aceptará o no. Además, por supuesto, Estados Unidos bloqueará cualquier tipo de envío. Hay miembros del Congreso que han dicho: mira, no es seguro para nosotros darle chips de alta gama como el H200 a China. Pueden usarlos con fines militares o pueden trabajar para mantener a Estados Unidos a la cabeza en IA.
01:42 y hawley
Y luego, obviamente, Nvidia le dice que no, que es necesario tener chips como este fabricados en Estados Unidos en China para asegurarse de que el mundo utilice la tecnología estadounidense. Así que argumentan que para alrededor del 50% de los desarrolladores de IA en China o en el mundo en China, sólo tiene sentido que tengan acceso a la tecnología estadounidense de Nvidia y sus competidores.
02:10 y hawley
Entonces están sucediendo muchas cosas aquí. Creo que el mercado de valores ha respondido en silencio a esto simplemente porque es una especie de deja vu. Hemos visto antes que tenían planes de enviar chips y luego simplemente no salieron por la puerta o luego fueron retirados.
02:30 y hawley
Entonces, creo que pasará un tiempo hasta que Wall Street diga, bueno, sí, ahora esto es nuevamente una fuente confiable de ingresos para la compañía. Puede que sea una gran parte de los ingresos, pero creo que es demasiado pronto para decir: sí, centrémonos en eso.
02:46 josh
Dan, ¿tenemos alguna idea de cuánto mejores son los chips H200 de Nvidia que los que los jugadores chinos locales ofrecen actualmente o pueden ofrecer, ya sabes, cerca del mediano plazo?
03:05 y hawley
Sí, quiero decir, hay diferentes debates sobre si es o no, ya sabes, dos veces o cuatro veces mejor. Uh, el H200 es un chip impresionante, pero aún así, están a dos generaciones de lo que Nvidia ofrece actualmente. Y por cierto, lanzarán una nueva generación en marzo, probablemente en su conferencia GTC.
03:28 y hawley
Y entonces, ya sabes, estos chips son definitivamente más poderosos que los que tienen las compañías chinas. Esos chips, sin embargo, son los mismos chips que son más potentes que el H20 que ofrecía Nvidia. Y entonces, ya sabes, esa es parte de la razón por la que tal vez China dijo, mira, no queremos esto, danos algo mejor.
03:52 y hawley
Ah, y con el H200, obtendrán algo mejor. Podrán instalar nuevos algoritmos y ejecutar nuevas plataformas de inteligencia artificial de manera más eficiente, pero creo que la gran pregunta es: ¿está solo en el H200 o en los chips Blackwell?
04:14 josh
Dan, gracias, señor. Se lo agradezco.
