Anthropic firmó recientemente un acuerdo multimillonario con Nvidia y Microsoft.
A lo largo de la revolución de la inteligencia artificial (IA), una startup ha dominado los titulares: OpenAI, fabricante de ChatGPT.
Si bien OpenAI sigue siendo uno de los nombres más populares en el campo de la IA, no debe pasarse por alto una competencia de modelado de lenguajes (LLM) a gran escala llamada Anthropic. Hace dos semanas, Anthropic firmó un acuerdo multimillonario microsoft (MSFT +0,55%) y NVIDIA (NVDA +1,98%).
Analicemos los detalles de la asociación de Anthropic con el gigante tecnológico y consideremos por qué se trata de un desarrollo significativo para los inversores de Nvidia.
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¿Cómo funciona la relación de Anthropic con Nvidia?
Claude LLM de Anthropic compite fuertemente con modelos como ChatGPT, Gemini y Perplexity. A lo largo de la revolución de la IA, Anthropic ha trabajado estrechamente con ella Amazonasque inicialmente invirtió 8 mil millones de dólares.
En los últimos meses, OpenAI ha estado formando nuevas asociaciones de nube y chips, expandiéndose a muchos proveedores diferentes. Ahora, Anthropic parece estar haciendo lo mismo.
Anthropic acordó comprar 30 mil millones de dólares en capacidad informática del servicio de infraestructura en la nube de Microsoft, Azure. Además, también ha prometido contratar hasta 1 gigavatio de capacidad adicional a Microsoft.
La potencia de procesamiento de IA de Azure la proporcionan principalmente las GPU de Nvidia. Como parte del acuerdo de Anthropic con Microsoft, Nvidia proporcionará sus grupos de superchips Grace Blackwell existentes, así como chips basados en su próxima arquitectura Vera Rubin.
Nvidia invertirá hasta 10 mil millones de dólares en Anthropic, y Microsoft ha prometido otros 5 mil millones de dólares para ayudar a financiar el acuerdo.
Fuente de la imagen: Nvidia.
¿Por qué Anthropic es importante para Nvidia?
A primera vista, esta asociación con Anthropic puede no parecer tan importante. Sin embargo, veo algunos beneficios que es posible que los inversores no consideren plenamente.
En primer lugar, la base de clientes de Nvidia está fuertemente ponderada entre los hiperescaladores: Microsoft, Amazon, Alfabeto, Metaplataformasy Oráculo. Al agregar a Anthropic como cliente, Nvidia está reduciendo su dependencia de ese pequeño grupo de gigantes tecnológicos.
Sin embargo, lo que es más importante es lo que el acuerdo con Anthropic representa debajo de la superficie. La noticia de esta asociación llega poco después de que Nvidia prometiera 100 mil millones de dólares para el proyecto de centro de datos de 10 gigavatios de OpenAI.
Quizás el detalle más útil es que Anthropic utilizará las GPU actuales de Nvidia, así como sus próximos chips Rubin. Este tipo de estructura de contrato le da a Nvidia un mayor nivel de visibilidad de ingresos y retención de clientes en comparación con competidores similares. Microequipo avanzado.
Ahora que Anthropic es cliente, Nvidia ya no proporciona el único hardware en el que se construyen los modelos de IA. Más bien, se está convirtiendo en una plataforma de espectro completo para los ecosistemas de IA: diseña chips de próxima generación y proporciona software integrado con el que se entrenarán y probarán los modelos a largo plazo.
Fuente de la imagen: Getty Images.
¿Cuánto significa el acuerdo Anthropic para Nvidia?
En este momento, es difícil saber con certeza cuántos ingresos y ganancias adicionales puede proporcionar Anthropic a Nvidia. Sin embargo, animo a los inversores a que piensen menos en contar el dinero, para no perderse los dólares reales aquí.
En los últimos tres años, las acciones de Nvidia han aumentado en línea con el creciente gasto de capital del gigante tecnológico. Investigación de Goldman Sachs estima que sólo los hiperescaladores gastarán casi 500 mil millones de dólares en infraestructura de inteligencia artificial para 2026.
Los inversores pueden ver el aumento del gasto en infraestructura de IA como un indicador de la demanda de los productos de centros de datos de Nvidia. Ahora, con Anthropic (y OpenAI) comenzando a sentar las bases para su gran hoja de ruta de IA, Nvidia tiene una oportunidad única de expandir su mercado objetivo más allá de los grandes titanes tecnológicos.
Dado que las rápidas inversiones en infraestructura de IA ya han contribuido con varios billones de dólares a la capitalización de mercado de Nvidia, creo que el acuerdo con Anthropic podría ser un paso significativo hacia la siguiente fase del diseño de chips de un billón de dólares.
Adam Spatacco participa en Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft y Nvidia. The Motley Fool incluye y recomienda acciones y participaciones de Micro, Alphabet, Amazon, Goldman Sachs Group, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia y Oracle. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: llamadas largas de enero de 2026 de $ 395 en Microsoft y llamadas cortas de enero de 2026 de $ 405 en Microsoft. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
